Sinabi ni Jim Cramer sa CNBC na mabilis na umaalis ang Wall Street mula sa mga pinakamainit na AI stocks ngayong taon. Sabi niya, lumilipat na sa mga stocks tulad ng Coca-Cola at Walmart ang mga investor, na inihahalintulad niya sa pagkatuliro sa dot-com stocks noong 2000.
Tinutukan ng Mad Money host ang malalaking galaw ng mga memory chip stocks. Binanggit din niya ang biglang pagbaba ng Alphabet matapos nila itaas ang AI spending guidance nila.
AI Infrastructure Stocks, Naiipit na
Bumagsak ng halos 7% ang stock ng Alphabet matapos nilang taasan ang forecast nila para sa capital spending sa 2026. Ang bagong estimate ay nasa $195 billion hanggang $205 billion, galing sa dating range na $180 billion hanggang $190 billion. Dahil dito, naging negative ang quarterly free cash flow nila — bagay na bihira mangyari sa kumpanya.
Mas matindi pa ang galaw sa mga memory chipmaker. SK Hynix, pati mga US na katulad nila gaya ng Micron, Western Digital, at SanDisk, matindi ang inakyat noong 2026. Dahil ito sa matinding demand ng AI data centers na nagdulot ng kakulangan ng chips at nagbigay sa kanila ng lakas magtaas ng presyo.
Pero ngayon, mabilis nang bumabaliktad at nagre-reverse ang mga gains na ‘yan habang tumatagal ang rally. Si Cramer ay veterano na sa mga boom-bust cycles sa sector na ‘to. Sabi niya, inaasahan niyang unang bumabagsak ang stocks bago pa magbago ang actual na takbo ng negosyo.
Mabigat ang epekto ng pullback lalo na sa Asia. Bumagsak ng higit 10% ang South Korea’s KOSPI ngayong linggo. Nagsabayan ang bagsak ng SK Hynix at Samsung Electronics pati na rin ang mga US chipmakers. Mukhang ang mga problema sa AI supply chain ang nagtutulak ng mas malaking bear market.
Ayon kay Cramer, Hindi Pagbagsak Ito — Kundi Paglipat ng Investor
Pero para kay Cramer, parang simpleng profit-taking lang ang nangyayari. Binibenta na ng mga malalaking investor ang mga AI infrastructure stocks at lumilipat sila sa mga kumpanya na may growth na walang kinalaman sa data center.
“Pwede mong tawagin itong broadening. O pwede mo ring sabihing takbuhan na ito.”
Jim Cramer
Direkta itong makikita sa galaw ng market. Lumipad ang stocks ng Coca-Cola, PepsiCo, at Walmart. Hinila pataas ng Dow Jones Industrial Average, habang naiwan ang Nasdaq Composite. Si hedge fund manager Steve Eisman ay tumutok din sa ganitong difference ng galaw. Babala niya, parang naging isang malaking AI bet na lang ngayon ang market.
Hindi naman sinabing magka-crash na, ayon kay Cramer. Bullish pa rin siya sa Nvidia at Intel, at sabi niya, matibay daw ang demand at hindi lang dahil may panandaliang chip shortage. Nilinaw ni Cramer na ginamit niya yung dot-com comparison para ipaalala na may kapareho pero hindi para magpredict ng crash.
Kritikal ang timing ngayon. Nasapawan ng Seagate ang earnings estimate pagkatapos ng trading noong Martes. Ngayon din ia-announce ng Federal Reserve ang rate decision nila. Parehong mag-te-test kung tatagal pa ang AI/data center trade. Malalaman na rin ng investors kung babalik sa dati or talagang lilipat na ang pera papunta sa mga stocks na tinatawag ni Cramer na “boring on purpose.”
