Pinush ng Oracle at OpenAI ang ChatGPT at Codex na naka-integrate sa Oracle software sa Oracle AI World. Parehong hindi binanggit ng mga CEO kung paano pinopondohan ng Oracle ang $664 billion backlog ng mga kontrata nito.
Nakafocus sina Oracle co-CEO Clay Magouyrk at OpenAI CEO Sam Altman sa adoption. Pero ngayon, iniisip ng mga shareholder ang malaki-laking backlog na halos kalahati nito ay kakonekta sa OpenAI, kasabay ng negative na free cash flow ng kompanya.
Nagbebenta ba ang Oracle ng AI Software o Nagrerenta ng AI Capacity?
Sa keynote, sinabi ni Altman na ang GPT-6 ang may pinakamalaking adoption mula sa kahit anong bagong model ng OpenAI. Binanggit niya na ginagamit ang tech nila para sa coding, enterprise software, security, at science.
Sinabi ni Magouyrk na AI na ang sumusulat ng higit 70% ng mismong software ng Oracle.
Samantala, ayon sa case study ng OpenAI, may 130,000 active ChatGPT users na nasa loob ng Oracle. Meron ding lagpas 95,000 users ang Codex, na siyang coding agent ng OpenAI.
Sa parehong study, sinabi na nabawasan ng 98% ang research time ng talent acquisition team ng Oracle dahil sa AI.
Ayon sa Oracle nitong Tuesday, idinagdag nila ang mga tools na ‘to para mas gawing actionable ang mga database nila, ayon sa CNBC. Maaaring palipat na ang revenue nila mula rentals papuntang software sales dahil dito.
Bakit Hindi Binanggit sa Oracle at OpenAI Presentation ang Financing ng Oracle?
Walang nabanggit na figures tungkol sa capital spending, backlog, o financing sa usapan on-stage.
Ibinunyag ng Oracle na negative $5 billion ang free cash flow nila para sa una nilang fiscal quarter. Ayon sa CNBC, tumaas ang capital spending sa $28.5 billion mula $8.5 billion noong nakaraang taon. Nagbenta rin sila ng common stock na $20 billion sa loob ng quarter na yun.
Sa kabilang banda, sinabi ni Magouyrk sa mga analyst na nakasara ang Oracle ng lagpas $30 billion na bagong AI contracts kahit walang dagdag na capital.
Ang backlog, ibig sabihin ‘yung contracted revenue na hindi pa nare-recognize, ay umabot na sa $664 billion. MarketWise nagsabi na OpenAI ang bumubuo ng halos kalahati nung amount na ‘yun.
Mag-o-offer din ang Oracle ng Jalapeño, isa itong chip mula OpenAI na designed para paandarin ang mga na-train na AI models sa Oracle Cloud Infrastructure (OCI).
Kung mananatili ang demand para sa OpenAI, magiging revenue din ang backlog at parang hindi na gaanong issue kung hindi binanggit ang financing. Pero kung humina ang demand, magiging malaking kwento kasi sobrang dependent ang Oracle sa isang partner.
Ipinapakita ng gap na ito na hati talaga ang AI trade: kung saan ang mga model maker ay focus sa adoption, samantalang yung mga infra provider naman ay kailangan sumagot sa mga nagpapautang. Nasa gitna ang Oracle dito — magiging matatag ang software business nila kung tuloy-tuloy na babayaran ng OpenAI ang capacity.
